Berman Literature Prize instiftades 2020 genom en donation av Thomas och Catharina Berman.

Thomas Berman är född 1943 i Stockholm och växte upp i Norrköping, Catharina Berman (f. Wranne) är född 1949 och växte upp i Stockholm.
Efter examen från Handelshögskolan i Stockholm började Thomas Berman sin bana inom Axel Johnson-koncernen, där han av en slump kom att arbeta med metallhandel. Tillsammans med sin hustru Catharina har han ägnat sitt liv åt att arbeta internationellt med metallhandel, de senaste 30 åren utomlands. 
Thomas och Catharina Berman bor i Schweiz efter många år i Belgien. De har två söner, Jacob och Philip. I familjen Berman började man under 2019 föra diskussioner om en donation till ett litteraturpris tillägnat den judiska traditionen. Under våren 2020 instiftades Berman Literature Prize och organisationen med en kommitté och en jury fastställdes.

År 2016 donerade Thomas och Catharina Berman en skulpturgrupp av Maria Miesenberger till Norrköpings stad. Denna donation tillkom för att ge något tillbaka till Norrköping som betytt så mycket för Thomas Berman och hans familj. 
Morfar Mauritz Stern kom utfattig till Sverige i början av 1900-talet, och tillsammans med sin bror Karl startade han Modehuset Sterns i Norrköping 1913. Företaget växte inom konfektion och mode och blev en av Norrköpings största arbetsgivare. Nils Berman, pappa till Thomas, kom så småningom att arbeta i företaget. Thomas Bermans farfar Jacob Berman kom även till Sverige kring 1890, där han inledde ett nytt liv i Malmö. 
Nils Berman kom att studera litteratur och konst i Lund för bl.a. John Landquist och Ragnar Josephson. Som mycket aktiv skribent och kritiker publicerade Nils Berman flertalet böcker i bland annat Bokvännens Bibliotek. Under sitt liv byggde han upp en av Sveriges största boksamlingar.
Catharina kommer från en litterärt intresserad företagarfamilj i Stockholm. Morfar, Erik Olof Wiklund, med fattig bakgrund från Ådalen blev docent i latin och grekiska i Uppsala och senare riksdagsledamot för Socialdemokraterna.
Familjehistorierna ledde tankarna till en donation, vars syfte ska vara att ge tillbaka något till den judiska kulturen och litteraturen.
Resultatet är Berman Literature Prize.